4月24檔債券ETF除息秀開跑 00981B、00981D年化配息率逾8%
鉅亨網
2026-04-02
<p>4 月將有 24 檔月配型債券 ETF 陸續展開除息，其中，年化配息率領先群多為非投資等級債券 ETF，第一金優選非投債 (00981B-TW) 年化配息率達 8.14%、主動中信非投等債 (00981D-TW) 為 8.12%；此外，群益優選非投等債 (00953B-TW)7.61%、凱基美國非投等債 (00945B-TW) 7.19%，都在 7% 以上；其餘年化配息率達 5% 以上者則以長天期公債、公司債 ETF 為主。</p>
<p>法人表示，儘管近日全球金融市場見跌深反彈，但在美伊戰爭尚未停歇之際，資產配置入宜納入債券 ETF，增加債息收益，降低投資組合波動度，強化投資底氣，因應戰局拉長的局面，觀察本月配息金額再提升的第一金優選非投債 ETF 的投資組合，存續期達 2.11 年，持債殖利率達 9.37%，仍是投資人搶化收益、降低投資組合波動較佳選擇。</p>
<p>第一金優選非投債 ETF 經理人王心妤指出，相較於 2022 年俄烏戰爭的環境相比，當時原油供不應求，油價大幅攀升 80%，油價維持在 100 元以上長達 5 個月，利率寬鬆處低檔，帶來聯準會升息決議。現階段美國限制性利率區間，過去三年原油供過於求，衝突局面若緩解，將快速引導油價下滑，加上川普任內，積極升息操作應不致於出現，但高利率會持續多久，端看戰爭持續期。</p>
<p>王心妤強調，從非投資等級債券的體質條件觀察，JP Morgan 統計，去年第四季非投等債企業獲利表現穩定，約有 33% 獲利優於預期，50% 符合預期；加上企業利息覆蓋率達 4.18 倍，優於前一季的 4.12 倍，償債能力良好，整體財務體質穩健，今年企業再融資壓力不明顯，主要企業債務到期年限落在 2028 年之後，短期無迫切還款壓力，違約率可望維持低檔區。</p>
<p>00981D 經理人陳昱彰表示，近期非投資等級債市場經歷一波健康修正，參考指數利率回升約 80bps，回到約 7.3% 以上水準，信用利差亦從低點回升至合理區間。隨著評價面重回吸引力，現階段是分批進場鎖定高息收益的黃金時機。</p>
<p>展望後市，陳昱彰研判美伊戰事將在第二季前結束，若轉向順利停戰，可能帶動台股走強、進而面臨匯率升值壓力，但投資團隊強調，透過主動式管理進行利率與匯率雙重避險，能有效抵禦匯損，確保收息穩定。</p>
<p>陳昱彰指出，考量聯準會（Fed）今年仍有至少一碼的降息空間，因此維持「存續期間 3 年」的積極配置，預期在利率下行循環中，較長的天期配置將展現更強的資本增值潛力，協助投資人在追求息收之餘，兼顧利率回檔帶來的波段獲利機會。</p>
<figure><img data-height="962" data-mime="image/png" data-ratio="0.7900207900207901" data-src-m="https://cimg.cnyes.cool/prod/news/6405652/m/1d038f4ce1b649a7a8b91267f3346a16.jpg" data-width="760" src="https://cimg.cnyes.cool/prod/news/6405652/l/1d038f4ce1b649a7a8b91267f3346a16.jpg"></figure>
<p> </p>
<p>法人表示，儘管近日全球金融市場見跌深反彈，但在美伊戰爭尚未停歇之際，資產配置入宜納入債券 ETF，增加債息收益，降低投資組合波動度，強化投資底氣，因應戰局拉長的局面，觀察本月配息金額再提升的第一金優選非投債 ETF 的投資組合，存續期達 2.11 年，持債殖利率達 9.37%，仍是投資人搶化收益、降低投資組合波動較佳選擇。</p>
<p>第一金優選非投債 ETF 經理人王心妤指出，相較於 2022 年俄烏戰爭的環境相比，當時原油供不應求，油價大幅攀升 80%，油價維持在 100 元以上長達 5 個月，利率寬鬆處低檔，帶來聯準會升息決議。現階段美國限制性利率區間，過去三年原油供過於求，衝突局面若緩解，將快速引導油價下滑，加上川普任內，積極升息操作應不致於出現，但高利率會持續多久，端看戰爭持續期。</p>
<p>王心妤強調，從非投資等級債券的體質條件觀察，JP Morgan 統計，去年第四季非投等債企業獲利表現穩定，約有 33% 獲利優於預期，50% 符合預期；加上企業利息覆蓋率達 4.18 倍，優於前一季的 4.12 倍，償債能力良好，整體財務體質穩健，今年企業再融資壓力不明顯，主要企業債務到期年限落在 2028 年之後，短期無迫切還款壓力，違約率可望維持低檔區。</p>
<p>00981D 經理人陳昱彰表示，近期非投資等級債市場經歷一波健康修正，參考指數利率回升約 80bps，回到約 7.3% 以上水準，信用利差亦從低點回升至合理區間。隨著評價面重回吸引力，現階段是分批進場鎖定高息收益的黃金時機。</p>
<p>展望後市，陳昱彰研判美伊戰事將在第二季前結束，若轉向順利停戰，可能帶動台股走強、進而面臨匯率升值壓力，但投資團隊強調，透過主動式管理進行利率與匯率雙重避險，能有效抵禦匯損，確保收息穩定。</p>
<p>陳昱彰指出，考量聯準會（Fed）今年仍有至少一碼的降息空間，因此維持「存續期間 3 年」的積極配置，預期在利率下行循環中，較長的天期配置將展現更強的資本增值潛力，協助投資人在追求息收之餘，兼顧利率回檔帶來的波段獲利機會。</p>
<figure><img data-height="962" data-mime="image/png" data-ratio="0.7900207900207901" data-src-m="https://cimg.cnyes.cool/prod/news/6405652/m/1d038f4ce1b649a7a8b91267f3346a16.jpg" data-width="760" src="https://cimg.cnyes.cool/prod/news/6405652/l/1d038f4ce1b649a7a8b91267f3346a16.jpg"></figure>
<p> </p>
相關股票
無相關股票標記